CSSPP: Pensiile private la 31 decembrie 2011
În contextul perpetuării crizei şi în 2011, sistemul de pensii private a înregistrat o evoluţie constantă şi solidă a numărului de participanţi şi a valorii activelor, detaliată în buletinul publicat astăzi pe site-ulwww.csspp.ro. La data de 31 decembrie 2011, în sistemul Pilonului II, numărul de participanţi depăşea 5,5 milioane persoane, iar fondurile de pensiile facultative câştigaseră aproximativ 40.000 noi clienţi, ajungând astfel la nivelul de 260.393. Valoarea activelor totale administrate în sistemul pensiilor private a ajuns la 6,857 mld. lei (6,421 mld. lei Pilon II şi 0,436 mld. lei Pilon III), astfel că ponderea activelor fondurilor de pensii în PIB[1] înregistra o valoare de 1,25% la sfârşit de an.
A doua parte a anului trecut a fost caracterizată de definitivarea unor proiecte majore pentru cadrul legislativ al pensiilor private şi cu efecte de lungă durată pentru piaţă. Unul dintre cele mai însemnate evenimente a fost definitivarea arhitecturii Fondului de garantare. Fondul este parte componentă a complexului de garanţii ale sistemului de pensii private, prevăzute în legile de bază ale Pilonului II şi respectiv Pilonului III şi, totodată, ultima etapă de definitivare a mecanismului de siguranţă al sistemului.
Dintre principalele elemente de legislaţie secundară amintim Norma privind investirea şi evaluarea activelor fondurilor de pensii private. Prevederile actului normativ permit fondurilor de pensii să îşi diversifice mai eficient portofoliul de investiţii, iar efectele acestor reglementări se vor vedea în timp. Alte modificări legislative au fost determinate de gradul de dezvoltare al pieţei precum şi de modificări importante ale contextului juridic şi economic naţional. Spre exemplu, necesitatea modificării cadrului legislativ secundar, respectiv a Normei nr. 22/2009, a fost determinată de apariţia unor noi prevederi referitoare la funcţionarea sistemului public de pensii.
În semestrul II 2011 au fost aduse îmbunătăţiri în ceea ce priveşte procesul de autorizare sau avizare a entităţilor reglementate şi supravegheate din această piaţă, în concordanţă cu gradul actual de dezvoltare al acesteia. Totodată, este de menţionat faptul că, în urma operaţiunilor de fuziune şi preluare desfăşurate în partea a doua a anului 2011, piaţa pensiilor facultative a ajuns să totalizeze 11 fonduri de pensii şi 9 administratori supravegheaţi şi controlaţi de către CSSPP.
În domeniul informării şi al educaţiei financiare, în perioada iulie - decembrie 2011, CSSPP a organizat cinci evenimente specifice. Campania publică de educaţie financiară a CSSPP, lansată încă din luna octombrie 2010 cu termen de 1 an, a continuat să se extindă la nivel de concept. Astfel, anul trecut au debutat primele evenimente CSSPP organizate în provincie precum şi primele seminarii destinate exclusiv angajatorilor.
Evoluţia pieţei pensiilor private în semestrul II al anului 2011:
Pilonul II
- La sfârşitul anului 2011, un număr de 5.516,04 mii persoane participau la fondurile de pensii administrate privat, respectiv la Pilonul II, în creştere cu 3,59% faţă de semestrul I 2011, cu 6,36%mai mult faţă de sfârşitul anului trecut şi cu 0,72% faţă de noiembrie 2011.
- Valoarea activelor nete înregistrată de fondurile de pensii administrate privat a fost de 6.416,36 milioane lei (1.485,37 milioane euro, BNR - curs de schimb 31 decembrie 2011), în creştere cu19,40% faţă de sfârşitul semestrului I 2011 şi cu 48,12% mai mare decât în decembrie 2010 (creştere cu 46,92% raportat la moneda euro). Faţă de luna noiembrie 2011 creşterea a fost cu3,38%.
- În decembrie 2011, 57,44% dintre participanţi aveau vârsta de până în 35 ani şi 42,56% vârsta de peste 35 de ani. Pe gen, structura a fost următoarea: 51,72% erau bărbaţi şi 48,28% femei.
- La sfârşitul anului 2011, aproximativ 5,28 milioane participanţi erau înregistraţi cu cel puţin o contribuţie virată de la începutul funcţionării sistemului de pensii administrate privat, în mai 2008. Comparativ cu iunie 2011, s-a înregistrat o creştere cu 4,28%, iar faţă de luna decembrie 2011 cu7,66%.
- În condiţiile unei cote de contribuţie de 3% din venitul brut realizat, în luna decembrie 2011 au fost virate către fondurile de pensii administrate privat 173,53 milioane lei (40,17 milioane euro[2]), în creştere cu 3,28% faţă de iunie 2011 şi cu 31,07% faţă de decembrie 2010.
- Din punct de vedere valoric, la sfârşitul anului 2011, comparativ cu decembrie 2010, doar obligaţiunile corporative au înregistrat scăderi de 4,01%, în timp ce restul claselor de active au înregistrat creşteri de până la 265,95% (titluri de participare - OPCVM). În cazul în care se analizează comparativ cu situaţia din iunie 2011, se constată că, din punct de vedere valoric, numai acţiunile au înregistrat scăderi de 3,84%, creşterile înregistrate fiind de până la 67,33% (titluri de participare - OPCVM).
Pilonul III
La finalul semestrului II al anului 2011, activau 11 fonduri de pensii facultative administrate de 9 administratori autorizaţi de către CSSPP.
- În cazul fondurilor de pensii facultative, Pilonul III, la sfârşitul anului 2011, numărul participanţilor înregistraţi a fost de 260.393, cu 17,51% mai mult faţă de finalul anului trecut, cu 7,86% peste nivelul din iunie 2011 şi cu 1,72% mai mult faţă de luna precedentă.
- Fondurile de pensii facultative deţineau active nete activele nete în valoare de 435,65 milioane lei(100,85 milioane de euro, BNR - curs de schimb la 31 decembrie 2011), în creştere cu 32,83%comparativ cu finalul anului 2010 (31,76% raportat în euro) şi cu 13,06% faţă de semestrul I 2011. Comparativ cu luna noiembrie 2011, activele nete au crescut cu 3,42%.
- În cazul în care analizăm implicarea angajatorilor în sistemul pensiilor facultative, în decembrie 2011, pentru 50,31% dintre participanţi contribuţiile au fost plătite de către angajatori, 37,26% dintre participanţi au plătit singuri contribuţiile, iar 12,43% dintre participanţi au plătit contribuţiile împreună cu angajatorii lor.
- Faţă de finalul anului 2010 toate clasele de active au înregistrat creşteri cuprinse între 17,83% şi184,81%.
CSSPP: buletinul lunar aferent lunii octombrie 2011 privind fondurile de pensii private
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a publicat pe website-ul propriu www.csspp.ro buletinul lunar aferent lunii octombrie 2011.
Acest material conţine principalele date statistice ale lunii anterioare publicării, respectiv evoluţia volumului activelor şi a numărului de participanţi, analize privind evoluţia structurii participanţilor şi a structurii investiţiilor fondurilor de pensii private, precum şi lista actelor emise de către instituţie, aplicabile atât pentru Pilonul II cât şi pentru Pilonul III.
Pilonul II
- În octombrie 2011, 5,44 milioane persoane participau la fondurile de pensii administrate privat - Pilonul II, în creştere cu 6,08% faţă de octombrie 2010 şi cu 0,72% faţă de septembrie 2011.
- Valoarea activelor nete înregistrată de fondurile de pensii administrate privat a fost de 6.035,58 milioane lei (1.395,74 milioane de euro, BNR - curs de schimb la 31 octombrie 2011), în creştere cu 4,07% faţă de luna septembrie 2011 şi cu 49,74% mai mare decât în octombrie 2010 (creştere cu47,73% raportat la moneda euro).
- În ceea ce priveşte distribuţia pe vârstă, în octombrie 2011, 57,58% dintre participanţi aveau vârsta de până în 35 ani şi 42,42% vârsta de peste 35 de ani. Pe gen, distribuţia a fost următoarea:51,70% erau bărbaţi şi 48,30% femei.
- În condiţiile unei cote de contribuţie de 3% din venitul brut realizat, în luna octombrie 2011 au fost virate către fondurile de pensii administrate privat 174,12 milioane lei (40,27 milioane euro[1]), în scădere cu 0,19% faţă de septembrie 2011 şi în creştere cu 33,58% faţă de octombrie 2010. În total, în ultimele 12 luni au fost virate contribuţii în valoare de 1.891,26 milioane lei, cu o medie lunară de 157,60 milioane lei.
- Faţă de finalul lunii septembrie 2011, doar titlurile de participare - OPCVM şi obligaţiunile municipale au înregistrat scăderi cuprinse între 0,93% şi 4,44%, restul claselor de active înregistrând creşteri de până la 34,97% (mărfuri).
- În octombrie 2011 aproximativ 88,95% din activele fondurilor de pensii administrate privat erau plasate în ţară, iar restul de 11,05% erau investiţii externe, din care investiţii UE 11,02%, iar investiţii în state terţe 0,03%.
Pilonul III
- În cazul fondurilor de pensii facultative, la 31 octombrie 2011, numărul participanţilor înregistraţi a fost de 252.283, cu 1,06% mai mult faţă de septembrie 2011 şi cu 17,81% peste nivelul din octombrie 2010.
- Activele nete deţinute de fondurile de pensii facultative la 31 octombrie 2011 au fost de 413,59 milioane lei (95,64 de milioane de euro), în creştere cu 3,18% faţă de septembrie 2011 şi cu34,70 % comparativ cu luna octombrie 2010 (32,90% raportat în euro).
- În cazul în care analizăm implicarea angajatorilor în sistemul pensiilor facultative, în octombrie 2011, pentru 51,24% dintre participanţi contribuţiile au fost plătite de către angajatori, 36,53% dintre participanţi au plătit singuri contribuţiile, iar 12,24% dintre participanţi au plătit contribuţiile împreună cu angajatorii lor.
- Faţă de luna septembrie 2011 doar obligaţiunile municipale, obligaţiunile corporative şi obligaţiuni ale organismelor străine neguvernamentale au înregistrat scăderi, restul claselor de active înregistrând creşteri cuprinse între 2,75% (titluri de stat) şi 18,61% (depozite bancare).
- În octombrie 2011 89,76% din activele fondurilor de pensii facultative erau plasate în ţară, iar10,24% au reprezentat investiţii externe, din care investiţii UE 9,70%, iar investiţii în state terţe 0,54%.
Materialul "Buletin Lunar CSSPP - Octombrie 2011", poate fi accesat pe pagina instituţiei www.csspp.ro , în format PDF.
Reamintim că CSSPP va publica, în fiecare lună, pe site-ul propriu www.csspp.ro, un buletin statistic. De asemenea, CSSPP va publica, atât în formă electronică cât şi tipărită rapoarte trimestriale, semestriale şi anuale.
[1] BNR - Curs de schimb 31 octombrie 2011.
CSSPP: Evolutia sistemului de pensii private in domeniul investitional in cel de-al treilea trimestru al anului
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a publicat un material de analiză a evoluţiei sistemului de pensii private în domeniul investiţional în cel de-al treilea trimestru al anului, suplimentar buletinului informativ al CSSPP.
Materialul este structurat în trei părţi. Prima parte descrie cadrul economic general, a doua conţine analize privind structura investiţiilor fondurilor de pensii private la data de 30 septembrie 2011 în timp ce a treia parte prezintă concluziile materialului.
Valoarea activelor totale administrate în sistemul pensiilor private ajunsese la 30 septembrie 2011 la 6,2 mld. lei (5,8 mld. lei Pilon II şi 0,4 mld. lei Pilon III), astfel ponderea activelor fondurilor de pensii în PIB[1]ajungând la 1,14% la data mai sus menţionată. La finalul anului 2011, ponderea activelor totale în PIB este preconizată să ajungă la 1,22%.
În structura alocării activelor pe clase de instrumente financiare, activele fondurilor de pensii nu au înregistrat modificări semnificative faţă de trimestrul II al anului 2011. La nivelul titlurilor de stat se observă o creştere în cel de-al treilea trimestru de la 66,23% la sfârşitul lunii iunie 2011, la 68,58% la sfârşitul lunii septembrie.
Având în vedere turbulenţele care s-au accentuat pe pieţele financiare internaţionale, în principal din cauza intensificării problemelor datoriilor suverane ale statelor membre ale zone Euro, în special cele ale Greciei, Portugaliei, Irlandei, dar şi a statelor cu economii mari, Italia şi Spania, tendinţa care se manifestă la nivelul administratorilor de fonduri de pensii cu privire la investiţii, este de creştere a ponderii titlurilor de stat şi a depozitelor bancare în totalul activelor, în aşteptarea stabilizării pieţelor financiare.
Toate pieţele financiare sunt într-o stare de tensiune, iar acest lucru este de înţeles în condiţiile în care se înregistrează modificări dese ale ratingurilor statelor care întâmpină probleme în restituirea datoriilor acumulate în ultimii ani, acest fapt generând repercusiuni pe pieţele de acţiuni, unde volatilitatea preturilor activelor a atins niveluri ridicate. Pe plan intern România a avut o evoluţie pozitivă, ratingul acordat de Fitch fiind o confirmare a acestui fapt. Totuşi, situaţia din Uniunea Europeană rămâne o ameninţare care ar putea anula avantajul obţinut de relativa stabilizare a economiei Româneşti, turbulentele înregistrate pe pieţele europene putând afecta în mod substanţial percepţia investitorilor despre România. .
În acest context, fondurile de pensii private trebuie să urmărească investirea prudenţială a activelor, analizând permanent noi oportunităţi. Emitenţii care se regăsesc în portofoliile fondurilor de pensii ar trebui să fie subiect al unor evaluări de calitate, bine documentate, selectarea acestora după o analiză detaliată fiind singura strategie de investiţii care poate da rezultate favorabile.
Totodată, pe lângă responsabilităţile administratorilor, CSSPP monitorizează în permanenţă expunerile pe care le au fondurile de pensii private faţă de emitenţi din statele cu probleme. Sunt monitorizate atât expunerile directe cât şi cele indirecte şi sunt realizate permanent analize privind evoluţia investiţiilor în instrumente financiare emise de aceştia.
Atât administratorii cât şi CSSPP, trebuie să urmărească cu maximă vigilenţă evenimentele din economiile Greciei, Irlandei, Portugaliei, Spaniei şi Italiei, ţări ce pot întâmpina dificultăţi cauzate în principal de nivelurile ridicate ale datoriilor publice în PIB, evoluţiile negative ale acestor economii putând afecta pieţele financiare internaţionale.
Prin publicarea unor astfel de materiale, CSSPP îşi propune să rămână una din cele mai importante surse de informare şi de materiale de educaţie financiară, de analize, studii şi publicaţii privind pensiile private.
Mai multe detalii se pot găsi pe site-ul CSSPP: www.csspp.ro, rubrica Studii şi Publicaţii sau la următorul link:Evoluţia sistemului de pensii private în domeniul investiţional
[1] S-au folosit valorile PIB afişate de Ministerul Finanţelor Publice pe site-ul www.mfinante.ro : PIB 2009 491,274 mld. lei, PIB 2010 511,581 mld. lei, PIB 2011 544,426 mld. lei
Legea nr. 187/2011 privind infiintarea, organizarea si functionarea Fondului de garantare a drepturilor din sistemul de pensii private
În Monitorul Oficial nr. 766 din 31 Octombrie 2011, a fost publicată Legea nr. 187/2011 privind înfiinţarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de garantare a drepturilor din sistemul de pensii private.
Legea va intra în vigoare la 3 zile lucrătoare după publicarea sa în Monitorul Oficial, iar în termen de 6 luni de la data intrării în vigoare a prezentei legi, administratorii de fonduri si furnizorii de pensii private care deţin autorizaţie de funcţionare sunt obligaţi la plata primelor contribuţii la fond. Astfel, Fondul va începe să funcţioneze efectiv începând din prima parte a anului 2012.
Fondul de garantare este unul dintre cele mai importante elemente componente ale complexului de garanţii ale sistemului de pensii private, prevăzute în legile de bază ale Pilonului II şi respectiv Pilonului III şi, totodată, ultima etapă de definitivare a acestui mecanism de siguranţă.
Fondul are rolul de a garanta drepturile participanţilor şi beneficiarilor la sistemul de pensii private şi de a compensa astfel eventualele pierderi ale acestora, atât în perioada de acumulare a contribuţiilor cât şi după deschiderea dreptului la pensie, provenite din incapacitatea administratorilor sau a furnizorilor de pensii de a onora obligaţiile asumate, oricât de mică ar fi probabilitatea apariţiei unui astfel de scenariu.
Administratorii de fonduri de pensii private, precum şi viitorii furnizori de pensii private, în faza de plată, vor acoperi prin contribuţii din fonduri proprii cheltuielile de funcţionare ale fondului. Astfel, administratorii de fonduri si furnizorii de pensii private autorizaţi de CSSPP au obligaţia plăţii contribuţiei iniţiale, a contribuţiei anuale, respectiv a contribuţiei majorate, după caz, la Fondul de garantare, precum şi asigurarea plăţii resurselor financiare necesare pentru acoperirea cheltuielilor legate de administrarea şi funcţionarea Fondului de garantare. Contribuţia iniţială reprezintă echivalentul a 1% din capitalul social minim legal aferent autorizării pentru administrarea de fonduri de pensii private, respectiv autorizării pentru plata de pensii private, în timp ce calculul sumelor necesare contribuţiilor anuale se realizează prin metode actuariale.
Prin introducerea şi implementarea unui mecanism viabil şi eficient de funcţionare a sistemului de pensii private, în condiţiile unui control public transparent asupra gestionării acestora, exercitat de către CSSPP se urmăreşte asigurarea creşterii calităţii vieţii viitorilor pensionari, la un nivel mai apropiat de cel avut în perioada activă.
Legea privind înfiinţarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de garantare a drepturilor din sistemul de pensii private reglementează înfiinţarea şi funcţionarea Fondului de garantare ca persoană juridică de drept public şi tratează aspecte legate de garantarea drepturilor participanţilor şi beneficiarilor, atât pentruLegea nr. 204/2006 privind pensiile facultative, cu modificările şi completările ulterioare, cât şi pentru Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, republicată, cu modificările şi completările ulterioare. Organizarea şi funcţionarea Fondului de garantare se stabilesc prin statut propriu, aprobat de Consiliul CSSPP, la propunerea Consiliului de Administraţie al Fondului de garantare.
Fondul de garantare este organizat astfel încât constituirea, evidenţa şi utilizarea resurselor pentru plata compensaţiei către participanţii fondurilor de pensii facultative să se facă în mod distinct faţă de constituirea, evidenţa şi utilizarea resurselor pentru plata compensaţiei către participanţii fondurilor de pensii administrate privat. Resursele financiare ale fondului vor fi şi ele investite, însă doar în instrumente ale pieţei monetare, depozite, conturi curente, titluri de stat şi alte instrumente cu grad scăzut de risc.
Înfiinţarea Fondului de garantare reprezintă încă un pas în direcţia consolidării legislaţiei primare în domeniu precum şi o măsură absolut necesară pentru creşterea stabilităţii, siguranţei şi încrederii participanţilor în sistemul de pensii private din România.
Alte informaţii:
În perioada 2005-2009 s-a realizat implementarea, în cadrul sistemului de pensii, a unor noi componente, facultative şi obligatorii, administrate privat, în condiţiile unui control public transparent şi eficient asupra gestionării acestora. Această strategie s-a concretizat, până la momentul de faţă în adoptarea cadrului legislativ privind pensiile administrate privat şi pensiilor facultative; înfiinţarea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private; lansarea perioadei de aderare la Pilonul II şi lansarea contribuţiilor pentru Pilonul III. Astfel, până în prezent au fost adoptate două legi, respectiv Legea nr. 204/2006 privind pensiile facultative, cu modificările şi completările ulterioare şi Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, republicată, cu modificările şi completările ulterioare.
Norma pentru modificarea si completarea Normei nr. 22/2009 privind aderarea si evidenta participantilor la fondurile de pensii administrate privat
Consiliul Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a aprobat Norma pentru modificarea şi completarea Normei nr. 22/2009 privind aderarea şi evidenţa participanţilor la fondurile de pensii administrate privat.
Necesitatea modificării cadrului legislativ secundar, respectiv a Normei nr. 22/2009, a fost determinată de apariţia unor noi prevederi referitoare la funcţionarea sistemului public de pensii. Acestea au apărut în urma intrării în vigoare a Legii nr. 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice, cu modificările şi completările ulterioare şi abrogării Legii nr. 19/2000 privind sistemul public de pensii şi alte drepturi de asigurări sociale, cu modificările şi completările ulterioare.
Actul normativ cu modificările şi completările efectuate reglementează dobândirea şi încetarea calităţii de participant la un fond de pensii administrat privat, dar şi modalităţile prin care se realizează aderarea, validarea şi repartizarea aleatorie a participanţilor la un fond de pensii administrat privat. Noul act normativ răspunde necesităţilor de administrare corectă, clară şi transparentă a fondurilor de pensii administrate privat.
Una dintre noutăţile aduse de această normă este obligativitatea fiecărui administrator de a verifica, prin orice mijloace care pot fi probate ulterior, corectitudinea întocmirii Actului individual de aderare şi realitatea manifestării de voinţă a persoanei eligibile, prevedere ce nu este consemnată în forma iniţială a acestui document. Conţinutul Actului individual de aderare va corespunde necesităţii de informare minimă a participantului cu drepturile şi obligaţiile acestuia ce decurg ca urmare a aderării la un fond de pensii administrat privat.
O altă completare adusă de noul act normativ vizează cazurile de încetare a calităţii de participant. Astfel, au fost identificate două situaţii noi:
- lipsa viramentelor în contul colector al fondului de pensii administrat privat, aferente participantului care a împlinit minimum 3 ani de la data înscrierii în Registrul participanţilor, respectiv data aderării la fondul de pensii;
- decizia administratorului în baza constatării încălcării art. 116, alin. (2) litera b) din Legea 411/2004[1], ca urmare a reclamaţiei participantului.
Totodată au fost reformulate obligaţiile de raportare ale administratorilor şi Casei Naţionale de Pensii Publice (CNPP) referitor la cererile participanţilor/beneficiarilor privind plata activului personal net în caz de invaliditate, deces sau pensionarea pentru limită de vârstă în sistemul public de pensii.
Noul act normativ va intra în vigoare la 01 ianuarie 2012.
Norma pentru modificarea şi completarea Normei nr. 22/2009 privind aderarea şi evidenţa participanţilor la fondurile de pensii administrate privat, elaborată în aplicarea Legii nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, republicată, cu modificările şi completările ulterioare va fi transmisă spre publicare în Monitorul Oficial şi va fi disponibilă pe site-ul www.csspp.ro, la rubrica Legislaţie, la data publicării ei.
***
Toate celelalte decizii ale CSSPP adoptate în şedinţa de astăzi, 18 octombrie 2011 vor fi publicate şi detaliate în Buletinul Lunar al CSSPP, din 15 noiembrie a.c.
[1] Alin. (2) Agentul de marketing are următoarele atribuţii: (...) b) obţine acordul de aderare a participantului la fondul de pensii.
CSSPP: evolutia fondurilor de pensii private in treimestrul III 2011
Buletinul CSSPP conţine principalele date statistice ale trimestrului III din acest an, respectiv evoluţia volumului activelor, a numărului de participanţi, analize privind evoluţia structurii participanţilor şi a structurii investiţiilor fondurilor de pensii private, lista actelor emise de către instituţie în cursul lunii septembrie a.c., aplicabile atât pentru Pilonul II, cât şi pentru Pilonul III, precum şi o trecere în revistă a activităţii CSSPP în trimestrul III, anul 2011.
Pilonul II
- La sfârşitul trimestrului III al acestui an, un număr de 5,40 milioane persoane participau la fondurile de pensii administrate privat - Pilonul II, în creştere cu 5,73% faţă de trimestrul III din 2010, cu 4,19% mai mult faţă de sfârşitul anului trecut şi cu 0,45% faţă de august 2011.
- Valoarea activelor nete aferente celor 9 fonduri de pensii administrate privat a fost de5.799,53 milioane lei (1.332,21 milioane euro, BNR - curs de schimb 30 septembrie 2011), în creştere cu 33,88% faţă de sfârşitul anului 2010 şi cu 49,30% mai mare faţă de sfârşitul trimestrului III al anului trecut (creştere cu 46,35% raportat la moneda euro). Faţă de luna precedentă creşterea a fost cu 2,28%.
- În trimestrul III din 2011, CNPP[1] a repartizat aleatoriu 66.996 persoane, reprezentând 30,87%din totalul persoanelor care au dobândit calitatea de participant în 2011.
- În ceea ce priveşte distribuţia pe vârstă, în septembrie 2011, 57,66% dintre participanţi aveau vârsta de până în 35 ani şi 42,34% vârsta de peste 35 de ani. Pe gen, distribuţia a fost următoarea:51,63% erau bărbaţi şi 48,37% femei.
- În condiţiile unei cote de contribuţie de 3% din venitul brut realizat, în luna septembrie 2011 au fost virate către fondurile de pensii administrate privat 174,45 milioane lei (40,07 milioane euro[2]), în creştere cu 32,32% faţă de septembrie 2010 şi cu 31,76% faţă de sfârşitul anului trecut. Astfel, în primele nouă luni ale anului 2011 au fost virate 1.454,39 mil. lei, iar în ultimele 12 luni au fost virate contribuţii în valoare de 1.847,49 mil. lei, cu o medie lunară de 153,96 milioane lei.
- Contribuţia medie pe participant în luna septembrie 2011 a fost de 32,28 lei, în creştere faţă de septembrie 2010 cu 25,15% şi cu 26,47% faţă de finalul anului trecut. Comparativ cu luna precedentă s-a înregistrat o scădere cu 5,41%.
- Din punct de vedere valoric, faţă de finalul lunii septembrie 2010, doar obligaţiunile organismelor străine neguvernamentale şi obligaţiunile corporative au înregistrat scăderi cuprinse între 8,08% şi9,89%, restul claselor de active au înregistrat creşteri de până la 136,23% (titluri de participare - OPCVM). În trimestrul III al acestui an, fondurile de pensii au investit pentru prima oară în mărfuri, prin achiziţia de aur.
- În septembrie 2011 aproximativ 88,70% din activele fondurilor de pensii administrate privat erau plasate în ţară, iar restul de 11,30% erau investiţii externe, din care investiţii în UE 11,27%, iar investiţii în state terţe 0,03%.
Pilonul III
La finalul trimestrului III al anului 2011, activau 13 fonduri de pensii gestionate de 10 administratori.
- În cazul fondurilor de pensii facultative, la sfârşitul trimestrului III al acestui an, numărul participanţilor înregistraţi a fost de 249.649, cu 17,87% mai mult faţă de septembrie 2010, cu12,66% peste nivelul din decembrie 2010 şi cu 1,21% mai mult faţă de luna precedentă.
- Activele nete au fost de 400,84 milioane lei (92,08 milioane de euro, BNR - curs de schimb la 30 septembrie 2011), în creştere cu 34,69% comparativ cu septembrie 2010 (32,04% raportat în euro) şi cu 22,22% faţă de sfârşitul anului trecut. Comparativ cu luna august 2011, activele nete au crescut cu 0,94%.
- În primele nouă luni ale anului 2011, 28.049 noi participanţi au ales să adere la unul din fondurile de pensii facultative. Numărul acestora este cu 13,89% mai mare faţă de participanţii care au aderat în perioada similară a anului trecut.
- În cazul în care analizăm implicarea angajatorilor în sistemul pensiilor facultative, în septembrie 2011, pentru 51,24% dintre participanţi contribuţiile au fost plătite de către angajatori, 36,50% dintre participanţi au plătit singuri contribuţiile, iar 12,26% dintre participanţi au plătit contribuţiile împreună cu angajatorii lor.
- Comparativ cu trimestrul III al anului trecut doar obligaţiunile municipale şi depozitele bancare au înregistrat scăderi cuprinse între 25,88% şi 30,45%, restul claselor de active înregistrând creşteri cuprinse între 23,44% (acţiuni) şi 209,29% (titluri de participare - OPCVM).
- În septembrie 2011, 89,24% din activele fondurilor de pensii facultative erau plasate în ţară, restul de 10,76% reprezentând investiţii externe, din care investiţii în UE 10,19%, iar investiţii în state terţe 0,57%.
Materialul „Buletin Trimestrial - Trimestrul III, 2011", poate fi accesat pe pagina www.csspp.ro , în format PDF.
Proiectul Normei privind investirea şi evaluarea activelor fondurilor de pensii private
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a publicat pe site-ul propriu www.csspp.ro, în secţiunea Dezbatere Publică, conform principiului transparenţei decizionale,Proiectul Normei privind investirea şi evaluarea activelor fondurilor de pensii private.
Proiectul de normă va integra într-un singur act normativ prevederile normelor aflate în vigoare privind investirea activelor fondurilor de pensii private şi a celor privind calculul activului net şi a valorii unităţii de fond la nivelul întregului sistem de pensii private.
Această măsură de revizuire s-a impus în urma evoluţiilor recente ale pieţelor financiare internaţionale, dar şi datorită creşterii volumului activelor gestionate de administratorii fondurilor de pensii private.
Actul normativ introduce noi clase de active, noi prevederi privind evaluarea acestora, îmbunătăţeşte metodele de evaluare existente şi defineşte o serie de noi tipologii de risc ale fondurilor de pensii private, adaptate la dinamica pieţei şi influenţate de tipul de activ deţinut şi de calitatea acestuia.
Printre elementele de noutate ale proiectului de normă se numără:
- Adăugarea de noi tipuri de investiţii permise, cum ar fi cele în infrastructură, în fonduri de private equity şi în cele de mărfuri şi stabilirea limitelor din activul fondului de pensii privat care poate fi investit în fiecare dintre noile categorii de instrumente propuse;
- Introducerea de noi reguli privind modul de tranzacţionare a activelor fondurilor de pensii private şi de noi condiţii privind pieţele de achiziţie sau de vânzare a instrumentelor din portofoliile fondurilor;
- Stabilirea unui nou mod de determinare a gradului de risc al unui fond de pensii private, corelat cu tipurile de active existente în portofoliu şi cu calitatea acestora;
- Creşterea calităţii instrumentelor financiare existente în portofoliul fondurilor de pensii private, prin introducerea unei grile de discount a valorii acestora aplicabilă acelor instrumente care nu se mai încadrează în totalitate în prevederile actului normativ.
Proiectul de act normativ se va afla în dezbatere publică până la data de 14 octombrie 2011.
Reglementările ce urmează a fi adoptate de către CSSPP sunt publicate pe website-ul propriuwww.csspp.ro, înaintea parcurgerii procedurii de aprobare a acestora în cadrul instituţiei, astfel încât persoanele interesate să poată lua cunoştinţă de conţinutul acestora şi să formuleze eventuale propuneri şi observaţii.
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP): BULETIN LUNAR Aprilie 2011
Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a publicat pe website-ul propriu www.csspp.ro buletinul lunar aferent lunii aprilie 2011.
Acest material conţine principalele date statistice ale lunii anterioare publicării, respectiv -evoluţia volumului activelor, a numărului de participanţi, analize privind evoluţia structurii participanţilor şi a structurii investiţiilor fondurilor de pensii private, precum şi lista actelor emise de către instituţie, aplicabile atât pentru Pilonul II cât şi pentru Pilonul III.
Pilonul II
- În luna aprilie 2011, 5,29 mil. persoane participau la fondurile de pensii administrate privat - Pilonul II, în creştere cu 5,32% faţă de aprilie 2010 şi cu 0,42% faţă de martie 2011.
- Valoarea activelor nete înregistrată de fondurile de pensii administrate privat a fost de 5.059,34 milioane lei (1.241,74 milioane de euro, BNR - curs de schimb 29 aprilie 2011), în creştere cu 3,58% faţă de luna martie 2011 şi cu 60,89% mai mare decât în aprilie 2010 (creştere cu 62,99% raportat la moneda euro).
- În ceea ce priveşte distribuţia pe vârstă, în aprilie 2011, 58,85% dintre participanţi aveau vârsta de până în 35 ani şi 41,15% vârsta de peste 35 de ani. Pe gen, distribuţia a fost următoarea: 51,56% erau bărbaţi şi 48,44% femei.
- În condiţiile unei cote de contribuţie de 3% din venitul brut realizat, în luna aprilie 2011 au fost virate către fondurile de pensii administrate privat 157,92 milioane lei (38,76 milioane euro[1]), în creştere cu 2,02% faţă de martie 2011 şi cu 17,57% faţă de aprilie 2010. În total, în ultimele 12 luni au fost virate contribuţii în valoare de 1.669,05 milioane lei, cu o medie lunară de 139,09 milioane lei.
- Din punct de vedere valoric, faţă de finalul lunii martie 2011, toate clasele de active au înregistrat creşteri între 0,34% (în cazul obligaţiunilor municipale) şi 30,81% (în cazul depozitelor bancare). Se înregistrează pentru prima dată în acest an o creştere a valorii depozitelor bancare, după ce în primele 3 luni valoarea acestora scăzuse în fiecare lună.
- În aprilie 2011 aproximativ 87,96% din activele fondurilor de pensii administrate privat erau plasate în ţară, iar restul de 12,04% erau investiţii externe.
Pilonul III
- La finalul lunii aprilie 2011, 234.942 participanţi contribuiau la cele 13 fonduri de pensii facultative, administrate de 10 companii, menţinându-se trendul uşor ascendent al creşterii numărului de participanţi de la începutul funcţionării sistemului: în creştere cu 1,89% mai mult faţă de martie 2011 şi cu 19,74% peste nivelul din aprilie 2010.
- Activele nete deţinute de fondurile de pensii facultative la 29 aprilie 2011 au fost de 372,30 milioane lei (91,38 milioane de euro), în creştere cu 2,47% faţă de martie 2011 şi cu 45,77 % mai mare comparativ cu aprilie 2010 (47,68% raportat în euro).
- În cazul în care analizăm implicarea angajatorilor în sistemul pensiilor facultative, în aprilie 2011, pentru 52,78% dintre participanţi contribuţiile au fost plătite de către angajatori, 34,86% dintre participanţi au plătit singuri contribuţiile, iar 12,36% dintre participanţi au plătit contribuţiile împreună cu angajatorii lor.
- Faţă de luna martie 2011 valoarea depozitelor bancare a scăzut cu 8,93%, iar cea a acţiunilor cu 3,54%, valoarea celorlalte clase de active înregistrând creşteri cuprinse între 0,78% (obligaţiunile corporative) şi 55,20% (titluri de participare - OPCVM).
- În aprilie 2011 91,02% din activele fondurilor de pensii facultative erau plasate în ţară, iar 8,98% au reprezentat investiţii externe, din care 8,73% investiţii UE, iar investiţii în state terţe 0,25%.
Materialul "Buletin Lunar CSSPP - Aprilie 2011", poate fi accesat pe pagina instituţiei www.csspp.ro , în format PDF.
CSSPP anunta modificari de ordin tehnic privind legislatia aferenta evaluarii activelor in sistemul de pensii private
In cadrul şedinţei Consiliul Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), au fost aprobate modificări de ordin tehnic privind legislaţia aferentă evaluării activelor în sistemul de pensii private:
- Norma pentru modificarea şi completarea Normei nr. 5/2009 privind calculul activului net şi al valorii unităţii de fond pentru fondurile de pensii administrate privat;
- Norma pentru modificarea şi completarea Normei nr. 6/2009 privind calculul activului net şi al valorii unităţii de fond pentru fondurile de pensii facultative.
Noile acte normative completează prevederile existente cu privire la evaluarea activelor fondurilor de pensii private, în vederea asigurării cadrului pentru o evaluare prudentă şi reală a acestora în situaţii noi apărute ca efect al dinamicii pieţelor de capital.
Astfel, prin aceste modificări se clarifică modul de evaluare al acţiunilor suspendate de la tranzacţionare în anumite situaţii de natura celor în care societatea emitentă se află în procedură de reorganizare sau lichidare judiciară şi a celor aflate în încetare temporară sau definitivă de activitate.
În acest caz, acţiunile sunt luate în considerare în cadrul activului fondului de pensii la valoarea zero. Până în prezent, această situaţie nu era acoperită în normă, fiind tratat doar cazul în care acţiunile respective erau retrase de la tranzacţionare.
De asemenea, potrivit completărilor aduse normelor în vigoare, valorile mobiliare pentru care este utilizată valoarea contabilă în evaluare, dar ale căror emitenţi nu au publicat situaţiile financiare în termenele legale, se înregistrează în activul fondului la valoarea zero până la data obţinerii de către administrator a respectivelor situaţii financiare.
Proiectele de acte normative au fost supuse procesului de dezbatere publică şi publicate pe website-ul propriu, www.csspp.ro, înaintea aprobării a acestora în cadrul instituţiei, astfel încât persoanele interesate să poată lua cunoştinţă de conţinutul acestora şi să formuleze eventuale propuneri şi observaţii.
Norma pentru modificarea şi completarea Normei nr. 5/2009 privind calculul activului net şi al valorii unităţii de fond pentru fondurile de pensii administrate privat, elaborată în aplicarea Legii nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, republicată, cu modificările şi completările ulterioare şi Norma pentru modificarea şi completarea Normei nr. 6/2009 privind calculul activului net şi al valorii unităţii de fond pentru fondurile de pensii facultative, elaborată în aplicarea Legii nr. 204/2006 privind pensiile facultative, cu modificările şi completările ulterioare vor fi transmise spre publicare în Monitorul Oficial şi vor fi disponibile pe site-ul www.csspp.ro, Rubrica: Legislaţie, la data publicării acestora.
Situatia fondurilor de pensii private trimestrul I 2011
CSSPP a publicat buletinul informativ aferent trimestrului I 2011, lucrare ce conţine principalele date statistice, analize privind evoluţia structurii participanţilor şi a structurii investiţiilor fondurilor de pensii private, lista actelor emise de către instituţie în cursul lunii martie, aplicabile atât pentru Pilonul II, cât şi pentru Pilonul III precum şi o trecere în revistă a activităţii CSSPP în trimestrul I 2011.
Menţionăm faptul că materialul publicat astăzi aduce informaţii suplimentare privind distribuţia participanţilor la sistemul de pensii private în funcţie de valoarea conturilor acestora.
Pilonul II
- La sfârşitul trimestrului I 2011 68,65% din participanţi înregistrau o valoare a contului cel mult egală cu valoarea medie de 926,51 lei (225,20 euro). 39,28% dintre participanţi aveau în conturi sub 100 euro (inclusiv conturile goale), în timp ce 10,70% acumulaseră cel puţin 500 euro.
- La sfârşitul primului trimestrului 2011, un număr de 5,27 milioane de persoane participau la fondurile de pensii administrate privat - Pilonul II, în creştere cu 5,35% faţă de martie 2010 şi cu 1,65% faţă de decembrie 2010. Dintre aceştia, aproximativ 5 milioane de participanţi erau înregistraţi cu cel puţin o contribuţie virată de la începutul funcţionării sistemului de pensii administrate privat, în mai 2008.
- Valoarea activelor nete aferente celor 9 fonduri de pensii administrate privat a fost de 4.884,65 milioane lei (1.187,29 milioane de euro, BNR - curs de schimb 31 martie 2011), în creştere cu 12,76% faţă de trimestrul IV 2010 şi cu 64,62% mai mare decât în martie 2010 (creştere cu 63,89% raportat la moneda euro).
- În condiţiile unei cote de contribuţie de 3% din venitul brut realizat, în luna martie 2011 au fost virate către fondurile de pensii administrate privat 154,80 milioane lei (37,63 de milioane euro[1]), în creştere cu 16,92% faţă de decembrie 2010 şi cu 14,43% faţă de martie 2010. În total, în ultimele 12 luni au fost virate contribuţii în valoare de 1.645,44 milioane lei, cu o medie lunară de 137,12 milioane lei.
- În trimestrul I 2011, pentru a profita de oportunităţile investiţiilor pe piaţa de capital, fondurile de pensii administrate privat şi-au diminuat valoarea sumelor plasate in depozite bancare pentru a creşte investiţiile în acţiuni (14,89%). La sfârşitul trimestrului I 2011, 87,5% din activele fondurilor de pensii administrate privat erau plasate în ţară, iar restul de 12,5% erau investiţii externe.
Pilonul III
La finalul trimestrului I 2011, activau 13 fonduri de pensii administrate de 10 administratori.
- La sfârşitul trimestrului I 2011 55,47% din participanţi înregistrau o valoare a contului cel mult egală cu valoarea medie de 1.575,85 lei (383,04 euro). 29,98% dintre participanţi aveau în conturi sub 100 euro, în timp ce 34,25% acumulaseră cel puţin 500 euro.
- Numărul participanţilor, la sfârşitul trimestrului I 2011, a fost de 230.586, cu 4,06% mai mult faţă de decembrie 2010 şi cu 18,99% peste nivelul din martie 2010. În martie 2011 un număr de 4.239 de noi participanţi au ales să adere la unul din fondurile de pensii facultative, numărul acestora fiind cu 9,90% mai mic decât al persoanelor care au aderat în luna decembrie 2010.
- Activele nete au fost de 363,37 milioane lei (88,32 de milioane de euro), în creştere cu 10,79% faţă de trimestrul anterior şi cu 47,65% mai mare comparativ cu martie 2010 (46,99% raportat în euro).
- În cazul în care analizăm implicarea angajatorilor în sistemul pensiilor facultative, în martie 2011, pentru 53,19% dintre participanţi contribuţiile au fost plătite de către angajatori, 34,81% dintre participanţi au plătit singuri contribuţiile, iar 12,00% dintre participanţi au plătit contribuţiile împreună cu angajatorii lor
- În trimestrul I 2011, pentru a profita de oportunităţile investiţiilor pe piaţa de capital, fondurile de pensii facultative şi-au diminuat valoarea sumelor plasate in depozite bancare pentru a creşte investiţiile în acţiuni (17,59%). La sfârşitul trimestrului I 2011, 90,85% din activele fondurilor de pensii facultative erau plasate în ţară, iar restul de 9,15 % erau investiţii externe.